1、如何计算中长期附息债券的累计利息和实际支付价格？
2011年3月5日，某年息8%，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2010年12月31日。如净价报价为103.45元，则按实际天数计算的实际支付价格为：
累计天数（算头不算尾）=31天（1月）+28天（2月）+4天（3月）=63天
累计利息=100×8%×63/365=1.38 元
实际支付价格=103.45+1.38=104.83 元
2、如何计算短期债券的累计利息和实际支付价格？
通常全年天数定为360天，半年定为180天。利息累积天数则分为按实际天数（ACT）计算（ACT/360、ACT/180）和按每月30天计算（30/360、30/180）两种。
2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2009年12月31日。如市场净价报价为96元，则实际支付价格为：
（1）ACT/180
累计天数（算头不算尾）=31天（1月）+28天（2月）+4天（3月）=63天
累计利息=100×（6%÷2）×63/180=1.05 元
实际支付价格=96+1.05=97.05
（2）30/180
累计天数（算头不算尾）=30天（1月）+30天（2月）+4天（3月）=64天
累计利息=100×（6%÷2）×64/180=1.07 元
实际支付价格=96+1.07=97.07 元